想在市場持續獲利？專業交易員的復盤心法，現在公開！

🔰 編者語 (Oasis, from J Law Team)：就像頂尖運動員需反覆回看比賽錄像精進表現，專業交易者也同樣需要深度復盤以提升績效。如你想踏上專業交易之路，堅持記錄交易日記是必不可少的功課，它能幫你：

• 確保記憶精準：好記性不如爛筆頭，人類記憶極其易因受到情緒干擾或外界壓力的影響而失真，交易日記能幫你更客觀、精準地記錄決策過程。
• 挖掘優勢與盲點：通過記錄交易並復盤，你能清楚找出自身的強項與弱點，針對性地查漏補缺。
• 鍛造交易紀律：記錄每筆交易的邏輯、執行細節與結果，能逼你嚴守交易計劃，保持長期一致性。
• 加速學習與成長：通過對交易進行反思回顧，你將顯著提升學習速度、 改善盈利表現。

然而，對於一位趨勢交易人而言 (Trend-Following Trading)，忽略以下三點，你的復盤可能是在浪費時間。

第一：你是否做到，在復盤時，將單筆交易納入市場全景之中？ 

一筆成功的交易不僅取決於個股的價格形態或指標信號，更在於這些信號能否與市場整體趨勢、資金流向、板塊輪動和總體情緒等因素所構成的市場全景相一致。

在復盤時，你需從以下三個維度分析，以將交易放入市場全景中：

1. 市場趨勢

• 復盤時詢問自己，做交易之時，市場處於何種階段、呈現哪種趨勢？第二階段還是第四階段？大盤的50日/200日均線是向上還是向下？
• 你的交易策略是否順應大市？你要知道，交易策略必須順勢而為，例如突破形態在多頭市場勝率更高，在空頭市場勝率將顯著降低。

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2. 資金流向與板塊強弱

• 復盤時詢問自己，決策之時資金流向了哪些強勢板塊？哪些標的是市場主線？
• 你所選擇的標的是否是強勢板塊的領漲股？
• 如果是，當初你選擇它的技術邏輯是什麼？是否有突破52週新高、成交量放大、RS強勁等等信號？這些信號能否為你下一次交易提供經驗？
• 如果不是，為何你會錯過領導股？
• 你要知道，一名專業交易者應全力捕捉市場全景下的最佳機會，而非僅僅滿足於小幅獲利；即使你有所盈利，如你未能找到最強標的，仍應就此問題進行反思。

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3. 市場情緒

• 做交易時市場整體情緒是追漲、恐慌、觀望還是角力？這些情緒在圖表上有哪些體現？（如放量下跌反映恐慌，縮量盤整預示買賣兩閒、觀望待變，大幅上落代表好淡雙方仍在角力...）
• 你的技術信號是否因市場情緒噪音失效？你自己對於市場走勢有哪些反應？比如，價格如在低點呈現狹幅整理走勢你就容易緊張？ 如果連續幾天市場大跌你就無比沮喪？

簡而言之，當你的交易與市場總體趨勢一致時，你將顯著提高勝率；當你專注於強勢板塊的領漲股時，你能迅速捕捉高回報機會，避免在低潛力標的上浪費資金和時間；而當你能分辨市場情緒時，你將大幅減少對技術信號的誤讀。 

市場是一個複雜的生態系統，個股的價格行為並非孤立存在，而是與宏觀環境、板塊連動互相影響；將個股置於市場框架中復盤，能讓你更全面理解決策背景，避免陷入單一視角。

第二：你是否做到，深度解剖每一次單筆交易？

首先，你需詳細記錄每一筆交易的操作細節，例如：  

• 進場與出場：價位、時機（如突破52週新高或回測20日均線）。 
• 交易理由：技術信號和價格形態（如杯柄形態突破、成交量放大等等）。
• 倉位大小：佔總資金的比例。  
• 風險管理：止損點設置（如關鍵支撐下方5%）。  
• 交易心態：進場時的情緒（如自信、猶豫、恐懼、緊張等等）。  
• 盈虧結果：實際盈虧比與預期對比。
• 以及其他交易細節。

接著，你需通過數據就以下問題自我盤問：

• 進出場決策：進出場時機是否最佳？  如果是，支撐決策的關鍵信號是什麼（如技術指標、成交量、價格形態）  如果不是，你忽略了哪些信號？（如假突破無成交量配合、止損點過於接近支撐/阻力）

• 倉位與風險管理：倉位管理是否合理？  是否過度加碼或承擔過高風險？

• 盈虧比：盈虧比是否達標？  是否實現預期的風險/回報比？ 若未達標，是因止盈過早、止損過寬，還是其他原因？

• 交易心態： 交易心態是否影響執行？  是否因恐懼過早止盈？  是否因貪婪違反止損規則？

• 績效評估：整體帳戶表現如何？盈虧是否顯示交易優勢？ 

• 外部因素影響：是否有其他行為或事件（如同伴影響、市場新聞）顯著影響你的交易績效？
• 等等。 
  
  

記錄數據僅只是起點，復盤的真正價值，永遠是過程中的深度反思。  

第三：你是否做到，系統性分析多筆交易？

單筆交易復盤能解決眼前問題，但系統分析多筆交易，能幫你挖掘重複性行為，提煉可複製的成功模式並消除虧損陷阱。 

例如，你可以一次性回顧至少50筆交易，並從以下維度進行整體、系統的檢視：  

• 重複性錯誤：是否頻繁犯同類錯誤？如追高殺低、過早止盈或止損不嚴？  
• 虧損交易的共性：大幅虧損是否集中於特定情境？如震蕩期（VIX>25）、情緒驅動（貪婪追漲）或技術誤判（未能識別假突破）？
• 盈利交易的成功模式：哪些策略或習慣帶來穩定盈利？這些策略或習慣能否得到強化？  
• 等等。 

J Law 告訴我，在他交易生涯中經歷過最大一次慘敗後，他曾花幾月時間系統復盤了過去幾年的上千筆交易；一筆筆的回顧過程中，他震驚發現：重大虧損幾乎都源於重複的錯誤——衝動進場、違反原則、情緒化決策等等。 

「如果我早能改正這些壞習慣，身家早已翻幾翻！」 他說。

「那次總結性復盤真的讓我覺醒了！對當時的我來說，改變壞習慣遠比學習新技術更重要。交易員真正的敵人從來不是市場，而是自身的弱點。」

總結而言，有效復盤需做到以下五點： 

• 及時：交易後立即復盤，確保細節清晰可追溯；延遲復盤會讓記憶模糊，效果大打折扣。  
• 全面：從市場全景到單筆交易到系統總結，層層遞進，確保無遺漏。  
• 深入：記錄數據只是起點，通過深度思考以優化策略才是核心。  
• 堅持：持續記錄交易日誌絕非易事，很少交易者能保持恆心，但這正是普通交易人與專家的分水嶺。
• 改變：復盤最終目的是提升交易成績，你必須將洞察轉化為行動；你可嚴格要求自己每次復盤至少生成一個可執行的改進點，並通過交易日誌跟踪執行效果！ 

復盤工具推薦 

我一般用以下三種工具以適用不同需求：

• Excel/Google Sheets 📊  

 特點：平價、實用、快捷，高度可定制。

• 專業交易日誌APP（如Chartlog / Kinfo）📱  

特點：自動導入券商交易數據，支持多平台，整合技術指標，可快速生成盈虧報表。  

• 手寫日記✍️

特點：深入剖析交易心態，幫助鞏固記憶。

任何工具都只是輔助，讓復盤的真正有效的，永遠是深度反思和行動改變的整個過程。 

結語：復盤，通往卓越的必經之路

每筆交易，無論盈虧，都是你成長的踏腳石；如你能將每次復盤視為精進的機會，把洞察化為行動，堅持不懈地自我改進，相信你將很快邁向穩定盈利之路、達到超級績效。

本文作者：Oasis (from J Law Team)