你還在死撐虧損持股嗎？這篇教你放下還是堅持

🔰 編者語：每一位交易者都會面對「是否止損」這道關卡
套牢不是失敗的開始，錯誤的決策才是。這篇文章分享 J Law 建議的處理虧損持倉的判斷流程：幫你跳脫情緒的旋渦，回到理性的交易邏輯。

被套牢持倉怎樣處理？堅持還是放棄？一個決策框架助你破局！

當手上持股大幅回調，交易人常陷入兩難：是堅守持倉，還是果斷止損？與其被恐慌或貪婪驅使，不如以技術分析為基礎，冷靜評估持倉的合理性。以下是一個簡單卻有效的決策框架，助你在波動中做出理性選擇。

✅ 第一步：問自己，這支股票仍值得買入嗎？

假設你手中持有現金，當前價格下你會買入這支股票嗎？這一問題能幫助你跳脫「不願認賠」的心態，聚焦於股票的客觀表現。

🔍 具體而言，檢查以下技術信號：

• 相對強度（Relative Strength）：該股票是否跑贏大盤？若其在回調中跌幅少於大盤，可能具備防守性。
  
  
• 價格形態：股票是否仍處於上升趨勢（如高於50&200日均線），或已跌破關鍵支撐（如前浪低點或200日均線）？強勢股通常在回調後快速收復失地。
  
  
• 成交量：反彈時是否伴隨放量？放量上漲表明買盤活躍，縮量反彈則可能是死貓彈信號。
  
  
• Setup：股票的圖表技術形態是否仍然屬於理想的狀態（Good Setup）？例如保持一浪高於一浪？整體結構大漲小回？還是已經變成Bad Setup，失去了動能和趨勢，甚至持續走下坡？若形態轉為「連續下行」或「無序震盪」，則屬於Bad Setup。

若股票符合以上四個技術特徵並展現強勢（如高於關鍵均線、放量突破），可考慮繼續持倉，甚至在確認趨勢恢復後加倉（當作新買入股票的方式去做）。若其表現疲弱（如跌破支撐、相對強度下降），則應果斷減倉，轉向更具潛力、最具相對強度的標的。

✅ 第二步：評估市場階段

單一股票的表現通常離不開大盤環境的配合。參考Stan Weinstein的階段分析法，判斷市場是否處於：

• ⁠  ⁠Stage 2（上漲期）：若大盤仍高於200日均線，領漲股仍具動能，則回調可能是買入機會。
• ⁠  ⁠Stage 4（下跌期）：若大盤跌破關鍵支撐，成交量萎縮，則應以防守為主，減少持倉並設置嚴格止損。

✅ 第三步：設置風險管理

無論選擇持倉或離場，風險控制始終是交易人的底線。J Law 建議將單筆交易風險控制在總資金的1-2%內，當然越少越好。例如，若你在50元買入某股票，設置48元為止損點，當價格觸及止損即執行離場，確保損失可控。虧損越失控，則越難追平損失。記住：

❝ The First Loss is Your Best Loss. ❞

及早止損不僅保護資本，還保留重新入場的機會。即使止損後錯判，你也能以更清晰的形態（如突破新高）隨時買回。

✅ 結論 

如你沒有及早止損，被套牢後要作出決定無疑是困難的，但沒人能代替你做決定。因為只有當你自己面對錯誤並做出理性決策時，你才能從獨立思考中學習，並在未來做出更成熟的選擇。每一次的市場波動，都是檢視自己投資邏輯的機會，也是讓自己進步的關鍵時刻。通過客觀評估股票強弱、結合市場階段並嚴守風險管理，你才能在混沌中獲得清晰的視野，而非被情緒左右。每一次決策都是成長的契機！冷靜分析，果斷行動，方能在市場中脫穎而出。